Я новичек в линукс и появилось несколько вопросов. при загрузке у меня ядро ругается, что не может загрузить ramfs т.к. его размер больше ~8Мб - как можно увеличить его максимальный размер? Далее как я понимаю ядру нужно подменить ramfs на rootfs - какой механизм это делает? Более того не до конца ясна необходимость использования ramfs если она почти дублирует rootfs. Заранее всем спасибо!

Зависит от того каким способом создаете rootfs, на "старых" вариантах VMware машин, размер rootfs фиксирован размером первоначального образа, т.е. в простейшем случае нужно создать образ требуемого Вам размера, отформатировать его ext2 и скопировать туда содержимое rootfs.
В "новых" вариантах VMware машин, добавлен buildroot, он сам уже всем ведает и исходя из чего он определяет размер диска я не знаю ...